周小川：謝謝主持人的介紹。這個題目我們事先也沒有準備，主要是談新興市場國家在國際金融體系改革中應該起哪些作用，我有一個直覺的反應，我們新興市場國家希望能夠達到這么幾個目的，首先是盡最大限度減少國際金融危機對新興市場國家的影響，也就是說新興市場國家盡量能夠減少負面影響，保持正的增長。就像溫家寶總理所說的，中國首先把自己的事兒辦好，也是對全球金融危機一個最好的響應。
第二，剛才在午餐的時候聽到曾培炎先生的講話，他說我們希望在看到經濟開始復蘇以后， 我們看到我們并不是簡單地重復過去的周期，而是我們希望看到我們能夠克服過去的毛病，能夠有實質性的改進。同時，能夠看到新一輪的綠色增長。所以，我們顯然要吸取經驗教訓，從中學到更多的東西。
對整個全球來講，我們特別強調一點，這次因為金融危機它是起源于華爾街，是從發達國家開始的，所以我們不僅要把注意力放在一些過去看到的體制上有很多弱點的新興市場和發展中國 家，同時我們也要同樣地關注發達國家也可能會出毛病，而且一出毛病影響反而更大。
第三，新興市場國家也要從中間吸取更多的經驗教訓，使得我們的國際金融體制的改革對于全球，也對于我們新興市場的經濟本身能夠從學習的這些內容中，使我們將來變得更加強壯、更加具有免疫力，避免以前犯過的一些錯誤。實際上這個世界上說起來有些錯誤雖然是犯過，但是很容易過一段時間，特別是比較長一段時間大家就忘掉。所以，我想可能一個直覺的反應就是新興市場希望達到的若干個目標其中的這幾點。
新興市場對危機的響應，首先是它在危機中受到什么樣的沖擊。第一個沖擊是新興市場國家 里是不是投資了有毒的資產，這看起來是有一些，但現在看來不是很多，所以影響還不是特別的 嚴重。第二個沖擊是信心的沖擊，我們看到從去年9月中旬的雷曼兄弟倒下來以后，信心的直接沖擊就是通過媒體各個方面直接過來了，直接就影響到消費者的信心和商業的信心。因此，我們在這次應對過程中也特別強調信心。溫家寶總理上午也講到信心的問題。因此，危機的傳導的渠道跟過去可能有點不一樣，過去的傳導一般都是確實是通過資金、資本或者是實體經濟的傳導，而現在可以直接通過信心就進行傳導，這也是我們關心的問題。
再往下大家都看到了，由于工業化國家 出現衰退所導致的對進口商品的需求減弱，所以通過出口環節對新興市場很多國家都產生了比較大的影響。這一輪的特點就是由于全球化的發展，很多新興市場國家對出口的依賴度比過去二十年或者三十年以前高得多。因此，就要想辦法來減少這些方面的影響。
據我們觀察，再有一個方面的現象就是資金的流動，因為跨國的金融機構現在也非常的活躍 ，有一些機構把錢撤回去去救母公司了，也有的是因為各種各樣的困難，所以減少了投資的活動 。當資金流動發生變化了以后，一般來說還不應該特別嚴重的影響新興市場的經濟，但是實際上 它很可能快速地影響國際收支的平衡，還會造成貿易融資的短缺，就是忽然間連正常的貿易融資 的錢也不夠用了。由于貿易融資的短缺，造成新興市場受這樣的影響而下降，應該說也是非常可 惜的。所以要通過國際合作，通過支持貿易融資，也通過反對保護主義，來防止這種現象的發生 。
因此，在G20倫敦峰會上，有一個支持貿易融資，中國也參加了支持貿易融資的活動，也做了 一些雙邊的安排，對下一步支持貿易融資也做了一些安排。我們特別強調一點，除了像國際貨幣 基金組織這樣的改革和發揮作用以外，區域性的開發機構往往也能夠起到更好的作用。比如說ADB ，他們通過增資，他們通過區域的活動，也能夠減少危機所造成的負面沖擊。而且區域性開發銀行有一個好處就是對他所在的區域信息更豐富、相互之間更了解，相互之間的信用程度也更好一 些，那么就比較容易達成一致，形成統一行動。因此，我們說在改革下，國際金融組織包括國際貨幣基金的同時，我們注重發揮區域性開發機構的作用。所以，中國也是非常強有力的支持ADB在 這方面發揮更好的作用。同時，我們也支持非洲開發銀行、泛美開發銀行、加勒比開發銀行，還有EDRP在這方面能夠發揮更好的作用。
總之，我們想發達國家首先要注重從這次金融危機中走出來，需要一系列的政策，國際金融組織真正能幫上忙的不是太多，但國際金融組織在幫助新興市場國家方面應該能發揮更大的作用。同時，從今后更中期和長遠來講，國際金融組織的改革應該建立更好的國際金融秩序，同時吸取教訓，防止下一次再發生類似的現象，使我們全球走上更健康的軌道。謝謝！
