風險是什么？
探討風險管控的前提，是準確理解“風險是什么”。風險就是可能給期貨公司帶來經濟和聲譽損失的因素。經濟損失，可以區分為直接損失與間接損失。直接損失是指現有利益的減少；間接損失是指可得利益的減少，即未來可能獲得利益的減少。經濟損失至少可以從以下三個方面加以理解：第一，只有投入，沒有產出；第二，同樣投入，產出過少；第三，同樣產出，投入過多。聲譽損失主要體現在監管和社會兩個層面。監管層面，主要指監管部門對于期貨公司采取了監管措施或作出負面評價；社會層面，主要指期貨公司的形象受損和品牌價值下降。
風險在哪里？
全面風險。風險存在于期貨公司業務開展和管理活動的各個方面，主要包括信息技術風險、合規風險、操作風險、市場風險、信用風險以及其他風險。信息技術風險是期貨公司面臨的最大風險，包括系統軟硬件投資決策失誤，網絡通信、電力設備故障等等。合規風險主要體現在違反法律法規和監管部門的相關規定。操作風險主要指業務人員在業務操作過程中的錯誤、疏漏等。市場風險主要指市場行情、利率、匯率等變化造成的風險。信用風險，也稱違約風險，主要是指客戶或其他商業主體對公司的違約。
全員風險。風險無處不在，因而也就無人能免，身處期貨行業自然要面對各式各樣的風險。
全過程風險。風險存在于期貨公司的整個經營過程，既包括業務開展過程，也包括經營管理過程。
怎樣面對風險？
風險管理是期貨公司面臨的重大管理課題，任何公司都不可能不面對風險，但面對風險的態度卻往往由于對風險認識的不同而存在很大差異。對于風險，期貨公司在發展中存在兩種極端態度：一種是沒有風險意識，對任何業務不進行風險評估就徑直去操作；另一種是面對風險畏縮不前或將風險無限放大化，對于創新業務不敢嘗試。面對風險的態度應當是“可測、可控、可承受”。
風險可測，主要是指期貨公司應當能夠辨別經營管理活動中是否存在風險、存在哪種風險及其程度如何，也就是對風險進行定性和定量分析。第一，需要對風險進行定性分析，即要辨識出是否存在風險以及是哪種類型的風險；第二，需要對風險進行定量分析，即如果認定存在風險，就要進一步判斷風險有多大。對風險進行定性和定量分析是應對和化解風險的前提。
風險可控，主要體現在明確風險的“警戒線”。在警戒線之內開展業務和進行管理，風險可以控制，而在警戒線之外行事則風險不可控。理想的風控狀態是公司開展業務和進行管理的邊界緊貼著“警戒線”，既不能越過界線，也不要距離界線太遠。在不越線的前提下，距離“警戒線”越近，則風控能力越強，公司發展的空間也越大。
風險可承受，主要是指風險要與收益相平衡。對于存在風險的業務，如果認定風險大于收益，則不應當開展；如果認定風險小于收益，則可以嘗試開展，但需要做好承擔風險的準備。風險無法消滅，但可以防范、可以控制、可以化解。一個公司究竟能夠承受多大程度的風險，需要根據公司自身的風險控制能力進行衡量。
如何管控風險？
事前防范風險，包括三個方面的內容：一是要明確規則，跟蹤、解讀不斷變化的法律法規，了解監管的動向；二是要確立標準，將外部規則內化為公司內部規范，并不斷加以完善；三是要不斷宣講，將外部規則和內部規范不斷進行解讀、宣講，幫助有關人員深刻理解相關制度的背景、原則和要點，為有效執行打下堅實基礎。
事中控制風險，至少包括三個方面的工作，即風險識別、風險衡量和風險控制。首先，需要識別業務流程中是否存在風險；其次，如果存在風險，需要對其進行定性和定量的分析；最后，在分析衡量的基礎上采取措施，盡量避免和消除風險。是否能夠做到及時有效的事中風險控制，是決定一家期貨公司風險管控成敗的關鍵。
事后檢查風險，是為了發現問題，糾正風險管控工作中的不到位之處。事后檢查分為自我檢查與外部檢查，主要檢查制度是否合理、執行是否到位以及整改是否落實等。
